O problema real do investidor
Este é um exemplo de uma situação extremamente comum: como alocar recursos e estipular corretamente o valor do stop quando queremos comprar mais de 1 ativo e temos um valor fixo de patrimônio além do qual não queremos perder? Leia o ativo abaixo e descubra o que fazer. Em um determinado pregão, um investidor resolve comprar 2 ativos: ATIVO1 a 33,96 e ATIVO2 em 51,75. Os stops para cada ativo são ATIVO1: 30,52 e ATIVO2: 47,50. Se ele dispõe de R$100 mil para investir, pergunta-se: Qual é a máxima alocação de seu patrimônio (qual a maior quantidade de dinheiro) de forma que sua perda total não seja superior a 8% desse mesmo patrimônio ? Se o investidor vai comprar no mercado inteiro, quantas ações de cada papel (ou número de lotes) ele deverá comprar para uma dada alocação do patrimônio permitida para que não perca mais de 8% de seu patrimônio ? SOLUÇÃO Está certo que o investidor terá que comprar menos de W = R$100 mil. Ou seja, uma fração (chamamos de z...