O que é um sistema de trading quantitativo?

Estratégias de negociação baseadas em análises quantitativas compõem o que chamamos de um sistema de trading quantitativo. Estas estratégias baseiam-se em cálculos matemáticos, conduzindo à elaboração de vários programas de computador que identifiquem as oportunidades de negociação. Este processo pode ser automatizado ou não, e é usado geralmente por grandes instituições financeiras e fundos de hedge, através de transações de altos volumes, vendendo e comprando uma grande quantidade de ações, commodities, taxa de juros, etc. A negociação quantitativa é também usada por investidores individuais, que operam seus softwares proprietários. 

O processo de modelagem envolve a criação de estratégias e a comparação com um benchmark, que invariavelmente é o método Buy and Hold (B&H) de investir (compre e esqueça). Um sistema considerado razoável deve ser estável, fornecer resultados superiores a B&H no período de interesse, ser customizável e apresentar probabilidade de trade positivo superior a 50%, pelo menos. 

As técnicas de negociação de alta frequência estão incluídas nas técnicas quantitativas, onde se opera diferenças mínimas de preço (da ordem de centavos), comprando e vendendo grandes quantidades de ativos, sempre encerrando as operações no dia, ou seja, são todas operações do tipo day-trade. Isto aumenta a volatilidade do mercado, pois o horizonte de negociação é extremamente curto. 

Acredita-se que mais da metade do volume de negócios diário do Dow Jones seja executado por robôs que executam a compra e venda de ativos baseadas em algum tipo de código matemático quantitativo. Para o investidor individual as vantagens são inúmeras: pode construir seu próprio fundo e operá-lo com taxas muito baixas, aproveitando estratégias variadas para montar posições colocando as maiores probabilidades vencedoras ao seu lado, operando índices, pair trading, formando um panorama geral do mercado ao simular seus mais variados componentes.