Objetivos do sistema quantitativo Forsfund

-


O objetivo deste blog é discutir a implementação de métodos quantitativos e estatísticos na análise de investimentos.

Usualmente existem duas 'escolas' de análise para investimento em ações e investimentos de renda variável: a dos 'técnicos' e dos 'fundamentalistas'. É possível, porém, discutir uma terceira escola que serve para definir ou implementar investimentos: o da análise quantitativa.

É fácil ver que análise estatística tem a ver com investimentos: é possível jogar dados e decidir, a partir do 'cara' e 'coroa' a comprar uma determinada ação hoje ou instrumento financeiro (devo ou não aplicar meu dinheiro?). Poucos concordariam que essa é uma estratégia de sucesso. Porém, a estratégia que um trader usa (p. ex., com análise técnica) corresponde justamente a de um "dadinho" mais sofisticado que tem apenas quatro faces: 'comprar' (buy), 'vender' (sell), 'manter' (hold) ou 'ficar fora' (stay out).

A proposta do blog é assim discutir quais 'dados' mais sofisticados podem ser usados, com embasamento em métodos estatísticos, sem a pretensão de achar que existem "métodos infalíveis".





Mas quais seriam os objetivos em vista? Uma boa lista é: 
  • Prover métodos que permitam saber o quanto uma determinada estratégia de investimento está sendo consistente - isto é, gera retornos consistentes;
  • Gerar sequência de operações de investimento - a partir da estratégia - que sejam consistentes;
  • Discutir oportunidades de investimento que decorrem naturalmente do uso de estratégias quantitativas;
  • Gerar uma 'base de dados' ou 'relatórios de investimentos' que demonstrem as vantagens e desvantagens de certas estratégias;
  • Trocar experiências na implementação de estratégias quantitativas que tenham fundamento estatístico e quantitativo;
  • Determinar, a partir da aplicação de estratégias quantitativas e da operação, quais instrumentos financeiros são os melhores;
  • Discutir métodos quantitativos que permitam determinar o nível de risco (de mercado) a que o investidor está exposto quando se posiciona no mercado;
  • Discutir todos os aspectos ligados a planejamento, preparação e execução de investimentos: gerenciamento de risco, estratégia e operação.
Para isso o MS Excel será usada como principal ferramenta de análise e aprendizado.

Comentários

Postar um comentário

Postagens mais visitadas deste blog

Fazendo gráficos de candles no Excel

-
Imagem
Para acompanhar o mercado, é imprescindível termos acesso a dados confiáveis, que levem em conta não só as mudanças diárias que ocorrem no preço dos ativos devido às operações de compra e venda mas também o efeito das distribuições de dividendos, juros sobre capital próprio, splits, inplits, etc. Sem uma base de dados confiável e estável (não ocorrem mudanças com o tempo), qualquer análise fica seriamente prejudicada. Uma vez que tenhamos acesso a uma boa base de dados, podemos fazer uso do Excel para plotarmos diversos gráficos, que podem nos auxiliar bastante na tarefa de montar estratégias básicas, e quem sabe, um trading system simples, que pode ser sofisticado aos poucos, à medida que nosso conhecimento se amplia. Vamos aqui mostrar como plotar gráficos de candles no Excel, usando dados em formato csv, na periodicidade diária, para o ativo GOLL4. Os dados analisados cobrem apenas o ano de 2012, do dia 02/01 até 15/06. Estes dados devem conter 5 colunas: a primeira será ...
Leia mais

Forsfund: apresentação, motivação e resultados

-
Imagem
  O Forsfund é um sistema quantitativo de análise de ativos financeiros consistindo na elaboração de estratégias, realização de backtesting, análise de resultados e escolha de ativos e finalmente a operação de compra/venda (sempre no fechamento do dia e na periodicidade diária), atrelada a rígidos critérios de gerenciamento de risco. Não é um sistema automático, no sentido completo de termo, a nomenclatura mais adequada seria uma visão sistemática híbrida do mercado financeiro e seus ativos, e não uma visão automatizada, pois utiliza uma abordagem sistemática com acompanhamento, e não meramente discricionária para investir. O sistema é ajustado e testado mesmo quanto não está em operação, e a constância dos resultados é um dos parâmetros mais importantes a serem observados. O sistema atualmente pode operar para uma classe praticamente infinita de ativos, dos mais variados setores, pois essa ampla aplicabilidade - e com retornos adequados- mostra sua robustez e consistência. A criaç...
Leia mais

Livro: Investindo com o MS Excel no Mercado de Ações

-
Imagem
Apresentamos o lançamento do livro ''Investindo com o MS Excel no Mercado de Ações - Uma introdução à análise quantitativa de ativos de risco".  Trata-se de uma obra inédita  publicada no Brasil sobre estatística voltada para o mercado de ações utilizando o Excel. Da estatística básica até a programação de estratégias automáticas, este livro introduz o leitor ao mundo da automação do investimento de risco.  Usando planilhas descritas no texto e disponíveis para download, o leitor é levado a criar as suas próprias, incluindo um sistema automático de negociação.  Teoria e prática são apresentadas, provendo os fundamentos da análise quantitativa com o objetivo de:  gerar sequências automáticas consistentes de operações de investimento; criar métodos automáticos de otimização de carteiras de investimento; discutir o planejamento, a preparação e a execução de investimentos em bolsa por meio de métodos quantitativos; gerenciar risco, a estratég...
Leia mais